本年上半年，面对 AI 的壮健需求，存储巨头们赚得盆满钵满，三星海力士们的股价扶摇直上改进高。最近，AI 观念股皆迎来了壮健的增长势头。

在这一大票企业中，咱们看到了诺基亚和黑莓这两个闇练的名字。2026 年，诺基亚与黑莓股价大爆发，岁首于今的涨幅皆进步了 160%。

（图源：雷科技）

让许多东谈主没念念到的是，这两家前手机品牌，照旧在 AI 期间告捷完成了转型，成为了 AI 基础要领提供商。它们能达成逆袭，说到底是因为在 AI 的细分鸿沟中占据了方寸之地，吃到了 AI 快速发展的红利。

直到今天，预计许多东谈主对诺基亚的印象还停留在也曾的手机行业霸主。自从触屏智高手机期间转型失败后，诺基亚就淡出了手机圈，如今还能偶尔刷刷存在感的，基本只消拿到了诺基亚品牌授权的 HMD 手机和诺基亚我方还在目标的功能机业务。

不外，其实诺基亚一直以来皆不单要手机业务，它同期亦然迫切的通讯开辟商，人人范围内许多基站皆是诺基亚配置的。而诺基亚能在这波 AI 大潮等分到一杯羹，和它自身的通讯业务有很大联系。

不久之前的台北电脑展上，英伟达首创东谈主黄仁勋现身并作念了演讲。当他说了句「Marvell 即是下一家万亿好意思元公司」后，Marvell 立马就迎来了股价飙升。行为人人首家 5 万亿好意思元企业的掌舵东谈主以及 AI 行业的领军东谈主物，黄仁勋俨然成了 AI 圈的财神爷，一句话就能让某家企业股价大涨。

关于 AI 基础要领的将来发展标的，黄仁勋指出了一个关键点——贯穿。基本的逻辑是这么的：芯片、存储构建工作器，工作器构成集群，数据中心和 AI 工场需要贯穿。若何搞定贯穿问题？黄仁勋的谜底是能用铜缆的场合就用铜缆，必须用光学器件的场合才用光学器件。铜缆老本低但存在瓶颈，一朝 AI 数据传输进步了临界点，就需要用光通讯。

而碰巧诺基亚就在光通讯鸿沟掌抓了上风，2024 年，诺基亚斥资 23 亿好意思元收购了好意思国 Infinera 公司。Infinera 是一家光纤开辟商，而且领有从芯片假想、材料坐褥到晶圆制造和封装测试的全产业链。Infinera 作念的光子集成芯片，把激光器、光放大器、调制器和探伤器皆聚拢到了一块小体积安设上。同期，Infinera 公布的 ICE8 有经营，概况达成单波长 2.4T，而且功耗比行业均值低 70%。

（图源：Infinera）

诺基亚购入 Infinera，旨在晋升光通讯长距离传输的才调。而这碰巧击中了 AI 基础要领散播式部署的需求痛点，比如不同城市之间的数据中心相互连通，就需要高速踏实的光通讯来搞定贯穿问题。诺基亚的收购刚完成，就拿到了大笔的 AI 订单，客户包括 OpenAI、CoreWeave 等。到了本年 Q1，诺基亚又拿到了 10 亿欧元的订单，光收集立马成为了诺基亚旗下的第二伟业务。

2025 年 10 月，英伟达给诺基亚投资了 10 亿好意思元，完成了对诺基亚算力基础要领提供者身份的背书。和英伟达达成结合后，诺基亚拿到了一张真切 AI 产业链的入场券。比如，诺基亚不错在我方的基站中引入英伟达的 GPU，让通讯收集具备原生的 AI 才调。

履行上，所有光通讯产业链还有愈加细分的层级，比如老黄提到的 Marvell，它和博通掌抓的底层芯片，给光通讯提供算力底座；Coherent、Lumentum 等企业则是主要坐褥光电颐养的光模块。诺基亚和它们的脚色不雷同，它主要负责提供大容量、长距离的光网传输，十分于为 AI 数据中心提供跨城、跨国高速公路。

看到这里，咱们就能理解，诺基亚股价短时老实暴涨，根蒂上照旧因为它在光通讯鸿沟紧紧卡住了身位，它领有的本领和资源，恰正是当下和将来 AI 基础要领扩军所亟需的。

诺基亚能吃到 AI 红利，离不开它自身在通讯鸿沟的基础底细以及提前布局的战术目光。而黑莓能告成转型，则和它在功能机期间的「遗产」斟酌。

黑莓和诺基亚雷同，皆是在触屏智能机期间被淘汰的。而在功能机期间，黑莓能在高端商场占据方寸之地，关键就在于它安全所有极高的操作系统。手机业务透顶没戏后，黑莓就把业务重点放在了基础软件上。

黑莓旗下的微内核及时操作系统 QNX，在汽车和物理 AI 鸿沟大获告捷。在汽车上，辩认于车机的文娱系统，QNX 是更底层的系统，它负责刹车赞成、自动驾驶等关键功能的操控响应，主打极高的踏实性和极低的延迟。因此，智能汽车上英伟达、高通芯片的底层系统，皆是 QNX。现在，人人进步 2 亿辆汽车装了 QNX，绝大部分电动车企业也用了 QNX。

同期，2026年世界杯官网在具身智能鸿沟，QNX 也进展着关键作用。机器东谈主、机械臂等具身智能开辟，在履走运转时，部署其中的 AI 芯片会负责推理和决策，但同期要加多所有防卫网来保证安全性。对此，英伟达聘请了 QNX。本年四月份，黑莓与英伟达负责达成结合，QNX 集成到了英伟达的 IGX Thor 芯片中，讹诈到机器东谈主、医疗、工业自动化等鸿沟。

（图源：QNX）

现在来说，物理 AI 的部署还在一个比较早期的阶段，跟着将来具身智能的大范围落地，QNX 以及黑莓所有的安全系统业务，还有更大的发展空间。黑莓股价的暴涨，本人就包含了无数投资者对其将来增长的预期。

和诺基亚、黑莓雷同，HTC、LG 亦然过气手机品牌，不外这两家好赖还在安卓阵营火过一阵子。

HTC 在智高手机商场上落败后，全力押宝 VR 业务，HTC VIVE 也如实是这一鸿沟的先驱，而且凭借和 V 社的结合，一度是 PC VR 鸿沟的富裕王者。但很快，由于居品价钱富贵、莫得互异化生态内容等要素，HTC 在与 Meta 等品牌的竞争中落败。2025 年，HTC VIVE 业务出售给了谷歌。

在 AI 大潮中，HTC 也在尝试完成 AI 转型。多年之前，HTC 就尝试过 AI 手机，但噱头大于本色，莫得掀翻多大的水花。旧年，HTC 推出了 AI 眼镜 VIVE Eagle，接入了 Gemini 和 GPT。仅仅，HTC 在 AI 眼镜鸿沟并莫得变成本领或居品上风，阿里、ROKID、华为等品牌的居品，显然更有敕令力。

（图源：HTC）

坦率说，现在来看，HTC 的 AI 转型就像病急乱投医，并莫得确实找到破裂口。比较之下，LG 的 AI 转型要更告捷少许。一直以来，LG 旗下皆领有相称丰富的业务群，即便解除手机也莫得到伤筋动骨的过程。LG 尝试 AI 转型的破裂口，主要在家电和工作器散热等鸿沟。

家电方面，本年的 CES 和 MWC 上，LG 提倡了「零劳务」观念。按照 LG 的设念念，AI 系统和机器东谈主共同经管家庭，把东谈主从家务中自若。具体的实践旅途上，家庭机器东谈主与智能家电协同，比如机器东谈主从雪柜中取出食材再放进烤箱烤制，还能在家庭空间中实践具体的工作任务。LG 展示的 CLOiD 家用机器东谈主带有机械臂，不仅能从雪柜拿牛奶、把面包放进烤箱，甚而能在洗衣烘干猖狂后，平直折叠和堆放衣物。

另外，LG 还在一个相抱歉眼的鸿沟发力——它在鼎力发展暖通空调（HVAC）。当下，跟着人人算力中心激增，对冷却系统的需求也在大幅度增长。暖通空调照旧是数据中心、半导体工场等不能或缺的散热保险要领。LG 电子发布的 Q1 财报表示，暖通空调所在的生态搞定有经营部门当季的营收为 2.82 万亿韩元，环比增长几近翻倍，但同比小幅下滑。

（图源：LG）

客不雅来说，LG 的 HVAC 业务如实能在 AI 冷却鸿沟进展作用。仅仅，在这个鸿沟，竞争也很强烈。如今 AI 数据中心的功率密度极高，传统冷却开辟照旧很难一次性搞定散热问题。

当下，该鸿沟比较流行的新冷却本领是液冷，冷却液平直导入工作器里面甚而斗争芯片。是以，LG 的冷却业务能喝到少许 AI 快速发展的汤，但切入不了最中枢的部位，因而没能像诺基亚、黑莓那样吃到肉。

详细来看，曩昔手机巨头在 AI 期间的庆幸不同，反应出了一个客不雅的贸易法规：在新一轮本领波浪中，企业能否吃到中枢红利，取决于其是否掌抓不能替代的底层壁垒，而非单纯追赶观念风口。

诺基亚与黑莓的逆袭，在于它们将过往蓄积的光网通讯与系统安全本领，切入了 AI 算力互联与具身智能亟需的基础要领本领，告捷占据了产业链的中枢位置，作念起了稳赚不赔的生意。

反不雅 HTC 在末端硬件上的招架，以及 LG 在冷却业务外围靠近的强烈竞争，则诠释如若无法切入行业最中枢的痛点建立本领护城河2026年世界杯官网，仅靠边际业务的蔓延很难赢得超预期的商场讲演。